Блог

В отличие от технического вида анализа, исследующего финансовые рынки с помощью данных поведения цены на актив, фундаментальный анализ основывается на политических и экономических факторах ценообразования базового актива. Несомненно, знание особенностей технического анализа является достаточно важным условием успешности в такой деятельности, как торговля бинарными опционами — это подтверждают как профессиональные трейдеры, так и другие авторитетные источники.

Но недооценка значимости фундаментального исследования означает осознанное снижение возможной прибыли. Достаточно привести в пример такие известные личности, как Уоррен Баффет, Питер Линч или Бенджамин Грэхем. Эти успешные инвесторы использовали фундаментальный вид анализа как торговую стратегию.

Принцип действия

Итак, фундаментальный анализ. Для начала необходимо определить показатели, в наибольшей степени влияющие на поведение цены выбранного актива. Стоит отметить, что для каждого вида торгуемого актива будет свой набор определяющих факторов. Попробуем рассмотреть данный вид исследования, отталкиваясь от основных вариантов базового актива, предлагаемого, к примеру, популярным брокером Anyoption.

Ценные бумаги

Фундаментальный анализ рынка ценных бумаг состоит из:

— Анализа инфляционных трендов и составления прогноза;

— Изучения экономического состояния страны, эмитировавшей ценные бумаги, и прогнозирование возможного начала рецессии.

Валютные рынки

— Оценка экономического роста и выявление потенциальных изменений процентного дифференциала (разница учётных ставок);

— Анализ процентной ставки, существующей в настоящее время; с целью прогнозирования будущей ставки;

— Изучение существующей инфляции и оценка возможной реакции ЦБ (центральных банков).

Фондовые рынки

— Исследование макроэкономических показателей и состояния экономики;

— Изучение денежно-кредитной политики правительства и её связь с макроэкономическим состоянием страны;

— Анализ эффективной деятельности компании, выпустившей торгуемые ценные бумаги.

Товарные активы

— Изучение общемирового спроса на тот или иной вид товара, применяемого в качестве базового актива;

— Анализ общемирового предложения на сырьё или товар, выступающий в качестве базового актива.

На первый взгляд, для исследования рыночных тенденций используются схожие экономические факторы. Но для каждого из представленных рынков данные показатели «срабатывают» отнюдь не одинаково. К примеру, растущая инфляция относительно рынка облигаций «чревата» падением спроса к исследуемому активу.

Тот же самый рост инфляции приведёт к ужесточению монетарной политики ЦБ, что, в свою очередь, повлечёт увеличение размера процентной ставки. Повышение процентной ставки приводит, согласно законам экономики, к увеличению прибыли по кредитным линиям, выданным в исследуемой валюте. А это, соответственно, рождает повышенный спрос со стороны коммерческих банков. В итоге — растущий курс национальной валюты.

При исследовании фондовых рынков необходимо принимать во внимание общее экономическое состояние и эффективность компании-эмитента. Рынки ценных бумаг «чувствительны» к рецессии, а товарные рынки – к соотношению общемирового спроса/предложения. То есть проведение фундаментального анализа потребует хорошего знания возможной реакции каждого отдельно взятого рынка на каждый отдельно взятый показатель.

Share on Facebook

Tweet

Follow us

Save